2019年10月27-29日(ri)，2019中國工程(cheng)機械營銷&后(hou)市場大(da)(da)會在山(shan)東濟南(nan)舉行，大(da)(da)會以(yi)“變局中的可(ke)持(chi)續(xu)(xu)發展(zhan)”為主題，匯聚業內(nei)外(wai)知名(ming)專家、學者以(yi)及(ji)行業精英，共同探討處于國內(nei)外(wai)宏觀政(zheng)治(zhi)、經濟環境(jing)及(ji)行業變局中的制(zhi)造商(shang)、代理商(shang)、技術服務商(shang)如何看(kan)待變局，如何擁抱變化，如何跨越周(zhou)期，實現可(ke)持(chi)續(xu)(xu)發展(zhan)。

10月29日上午，2019中國(guo)工程機械工業協會代理商工作(zuo)委員會年會正式召開，中國(guo)工程機械工業協會代理商工作(zuo)委員常務(wu)副會長發(fa)布(bu)《2019中國(guo)工程機械流通領域報告(gao)》，以下為內(nei)容(rong)摘(zhai)要。

中國工(gong)程機械工(gong)業協會代理商工(gong)作委員會常務副會長(chang) 馮桂(gui)英

各位(wei)新老(lao)朋友，各位(wei)老(lao)總上午好！

我(wo)代(dai)表(biao)代(dai)理商協會還有我(wo)們(men)(men)調(diao)研中心在一(yi)年一(yi)度的大會上發布流通領域報(bao)告，流通領域報(bao)告經過(guo)大幾(ji)個(ge)月的市場(chang)調(diao)研和走訪(fang)終于呈現給大家，雖然我(wo)們(men)(men)的水平有限(xian)，但是我(wo)們(men)(men)每(mei)年在做這個(ge)事情(qing)，我(wo)覺得是非常有意義的。

關注這(zhe)個(ge)市場(chang)分(fen)析的(de)人(ren)員(yuan)可(ke)能知道，你做一(yi)個(ge)市場(chang)分(fen)析數(shu)據一(yi)定(ding)是連(lian)續的(de)，如果不連(lian)續這(zhe)個(ge)市場(chang)分(fen)析就一(yi)點意義都沒(mei)有。

所(suo)以，流通(tong)領域報告有人說(shuo)，你每年講的好像(xiang)樣(yang)子都差不多(duo)，內(nei)容也(ye)差不多(duo)，當然(ran)如(ru)果不一(yi)樣(yang)，這個數據就(jiu)沒(mei)有連續性(xing)，就(jiu)沒(mei)有多(duo)大意義。

流通(tong)(tong)領域(yu)報告剛(gang)才問了一(yi)下我們調研中心(xin)，大(da)(da)概是10萬字，近10萬字的(de)流通(tong)(tong)領域(yu)報告內容，這么多內容20分鐘時間講解完是不可(ke)能(neng)的(de)，所以(yi)每(mei)年(nian)我們都是撿大(da)(da)家關心(xin)和重點的(de)四大(da)(da)部分。

一、下游行(xing)業和區(qu)域市場的狀態(tai)；

二(er)、代(dai)理商群體和用戶(hu)群體的生存狀態；

三、市場(chang)調研反饋的一些(xie)典(dian)型的核心的東西；

四、市場預測。

剛才說(shuo)了數據要有(you)連續性，如果(guo)我(wo)(wo)們看看這(zhe)八條(tiao)曲(qu)線，這(zhe)是(shi)我(wo)(wo)們和我(wo)(wo)們行業相關的下(xia)游(you)行業，八條(tiao)曲(qu)線。

大(da)家(jia)(jia)看2017年(nian)以前，乃至(zhi)2015年(nian)、2014年(nian)，大(da)家(jia)(jia)每(mei)年(nian)都來(lai)的話，這幾年(nian)曲線是(shi)差不多的。

但(dan)是大家注意到沒(mei)有，2018年開始發(fa)生巨大變化，尤(you)其(qi)2019年八(ba)條曲線更是發(fa)生很大的(de)變化。

今年2019年，一直(zhi)到9月，煤(mei)炭、鐵路，還有(you)礦業增長是最大(da)的，20%，兩位數以上。增長比較小的應該是水利，還有(you)公路是比較小的。

最典型的(de)藍色(se)(se)大家看(kan)，藍色(se)(se)在(zai)2016年是(shi)(shi)水(shui)利，藍色(se)(se)在(zai)2016年以(yi)前，2015、2014、2013，水(shui)利一(yi)(yi)直是(shi)(shi)高位(wei)投資，一(yi)(yi)直是(shi)(shi)20%多(duo)。但是(shi)(shi)從2018年開始在(zai)下降，到(dao)今(jin)年降到(dao)負數(shu)以(yi)上。這(zhe)是(shi)(shi)最典型的(de)變化(hua)，為什么講這(zhe)個連續性(xing)。

礦業是(shi)(shi)黑色的(de)(de)曲(qu)線，大家看2016年(nian)的(de)(de)時(shi)候是(shi)(shi)在負數，還是(shi)(shi)比較低的(de)(de)，從2018年(nian)開始一路上升，2017年(nian)一路上升，到2019年(nian)達到歷史(shi)最高(gao)點。

我(wo)們這(zhe)幾(ji)年(nian)我(wo)們大(da)挖賣(mai)這(zhe)么多，是(shi)有原(yuan)因(yin)的，我(wo)們礦(kuang)山投資增長很快，這(zhe)是(shi)最典型的兩個數據。

大家(jia)看黃(huang)色的(de)，黃(huang)色是這(zhe)個月(yue)的(de)投(tou)資(zi)，這(zhe)個月(yue)投(tou)資(zi)除掉住以外所(suo)有樓(lou)堂館所(suo)投(tou)資(zi)，是屬于建筑(zhu)業(ye)的(de)。建筑(zhu)業(ye)屬于我們國家(jia)這(zhe)幾年(nian)結構調整(zheng)(zheng)被調整(zheng)(zheng)的(de)對象，被調整(zheng)(zheng)肯定是下滑(hua)(hua)的(de)，尤其2019年(nian)到現在下半年(nian)下滑(hua)(hua)更厲(li)害。

我(wo)相信明年2020年，因為這(zhe)幾年是(shi)(shi)我(wo)們(men)還(huan)債的高峰期，明年依然(ran)是(shi)(shi)，依然(ran)是(shi)(shi)被結構調整的對象，如果是(shi)(shi)建筑業黃色的，明年依然(ran)會下降很厲害，包括房地產(chan)。這(zhe)是(shi)(shi)我(wo)們(men)為什(shen)么要連續(xu)看(kan)這(zhe)個數據(ju)。

所以我們給出(chu)來和我們行(xing)業相關的八條曲線。

但是(shi)固定(ding)資產投資綠(lv)色的(de)，基本不變的(de)，都是(shi)一(yi)位(wei)數(shu)(shu)，下(xia)滑之前都是(shi)兩位(wei)數(shu)(shu)。這也(ye)是(shi)要(yao)我們(men)要(yao)分(fen)析行業(ye)發(fa)展，必須(xu)了解相(xiang)關行業(ye)和(he)國家固定(ding)資產投資的(de)一(yi)些(xie)數(shu)(shu)據。

這個我們原來給的少，各省固定資產投資，大家(jia)知(zhi)道中國地(di)(di)域遼闊，各省級，各地(di)(di)情況(kuang)差異(yi)非常大。

我們先(xian)看增長最(zui)快的(de)(de)天津，還(huan)有下(xia)降最(zui)多(duo)的(de)(de)西藏。差距(ju)絕(jue)對值36，它(ta)們倆差距(ju)這么大，我們地域(yu)性(xing)差異非常大，中國(guo)市場(chang)之大，地域(yu)性(xing)差距(ju)，用數據來說話。

今年(nian)1-9月負(fu)增(zeng)長7各省，遼寧、青海、山東等七個(ge)(ge)省，比去年(nian)少了三個(ge)(ge)省，其中兩(liang)個(ge)(ge)我記得特(te)別清楚，一個(ge)(ge)是天津，一個(ge)(ge)新疆，去年(nian)天津和(he)新疆固(gu)定(ding)資產投(tou)資下(xia)降非(fei)常厲害(hai)。

山(shan)東(dong)為什么今年(nian)(nian)-9.6的增(zeng)長？這(zhe)是(shi)我們在(zai)(zai)2014、2015，或者2015、2016年(nian)(nian)這(zhe)幾(ji)年(nian)(nian)，各地提前透支這(zhe)個(ge)投資，所(suo)以(yi)山(shan)東(dong)省今年(nian)(nian)也是(shi)在(zai)(zai)還債，所(suo)以(yi)它(ta)提前透支投資以(yi)后下(xia)(xia)滑了，不代表明(ming)年(nian)(nian)它(ta)還是(shi)下(xia)(xia)滑的。天(tian)津去年(nian)(nian)下(xia)(xia)滑很厲害，今年(nian)(nian)到(dao)了第一。

山(shan)東省給我們一個(ge)特別不一樣(yang)的(de)感(gan)覺(jue)，因為它一直是(shi)(shi)銷(xiao)售大(da)省，不管是(shi)(shi)好的(de)還(huan)是(shi)(shi)壞的(de)，它一直是(shi)(shi)銷(xiao)售大(da)省，這么大(da)的(de)下滑(hua)，就是(shi)(shi)提前(qian)透支了。明年會不會起來(lai)？這是(shi)(shi)有可能的(de)，所以大(da)家要關(guan)注(zhu)一下山(shan)東省。

不管怎么說，應(ying)該說我們大部分省投(tou)資還是(shi)比較好的，比如(ru)說8以(yi)上的有11個，4-7的是(shi)11個。

這(zhe)(zhe)是國(guo)家發改委加速審批的項目，拿出(chu)來是因為它特(te)別特(te)殊，今年1-9月(yue)份增加了200%，這(zhe)(zhe)是全國(guo)項目也是增加100%多，1-8月(yue)份也有增加。

這個(ge)審(shen)批類(lei)項(xiang)目(mu)，政府投(tou)資的(de)審(shen)批類(lei)項(xiang)目(mu)，也是在這里(li)，9月(yue)份344%，相當可(ke)觀的(de)數(shu)據。

核準類(lei)項目(mu)企業投資(zi)的大(da)項目(mu)在減(jian)少(shao)，企業投資(zi)大(da)項目(mu)還(huan)有(you)限制類(lei)項目(mu)在減(jian)少(shao)。

那(nei)邊是企業投資的(de)中小項目也在增(zeng)加。這是發改委的(de)審(shen)批項目的(de)公(gong)布。

應(ying)該說支持我們交通(tong)、水利(li)、電(dian)力，還是審批項目比較得多(duo)。

這(zhe)是第二部分，這(zhe)是代理商的生(sheng)存狀態。

人力(li)成本一直是(shi)我們代(dai)理商的重(zhong)頭戲，也(ye)是(shi)壓力(li)最大(da)的，也(ye)是(shi)人力(li)資源中最重(zhong)要的一部分。

大家(jia)看每(mei)年的(de)人(ren)力應該是(shi)(shi)10%增(zeng)長，這是(shi)(shi)環(huan)比，2016、2017、2017-2018是(shi)(shi)7%，2019是(shi)(shi)10%，環(huan)比要大了，這是(shi)(shi)我們代理商人(ren)力最(zui)大的(de)壓力，也是(shi)(shi)未(wei)來最(zui)大的(de)潛力。

其中人(ren)力成本增(zeng)加有一部分是(shi)(shi)培訓，就(jiu)是(shi)(shi)對各個(ge)(ge)階層，比(bi)如銷售、管理這(zhe)些培訓也是(shi)(shi)付出很大成本，不(bu)培訓是(shi)(shi)不(bu)可以的，盡管做了很多培訓，其實我們代理商(shang)素質我認為技(ji)巧、素質和管理還是(shi)(shi)比(bi)較(jiao)低下(xia)，還遠(yuan)遠(yuan)不(bu)夠，我覺得還是(shi)(shi)要加強這(zhe)個(ge)(ge)培訓，所以才(cai)能控制(zhi)這(zhe)個(ge)(ge)企業(ye)的管理。

這(zhe)是(shi)代(dai)理商銷(xiao)(xiao)售(shou)的(de)情(qing)(qing)況，這(zhe)是(shi)我(wo)們連續多少年的(de)情(qing)(qing)況。大(da)家(jia)看從2011-2019年，這(zhe)兩個(ge)大(da)家(jia)看得比較明顯，就是(shi)銷(xiao)(xiao)售(shou)額(e)少于5000萬的(de)在增(zeng)加(jia)。等于我(wo)們在向營業額(e)度(du)和，利(li)潤規(gui)模和營業效率的(de)代(dai)理商在轉型。

所以(yi)我們(men)的代(dai)理(li)商這幾年也(ye)發生了很大的變(bian)化(hua)。

這(zhe)(zhe)(zhe)是利(li)潤(run)(run)(run)情況的(de)(de)變化，剛才祁會(hui)長說了，利(li)潤(run)(run)(run)為王。這(zhe)(zhe)(zhe)幾年(nian)(nian)大(da)家明顯(xian)看出來，我(wo)(wo)們(men)利(li)潤(run)(run)(run)在(zai)2000萬以下(xia)(xia)的(de)(de)在(zai)逐步升高，咱們(men)說2018-2019年(nian)(nian)，今(jin)年(nian)(nian)也有(you)(you)很(hen)大(da)的(de)(de)變化，2000萬-5000萬在(zai)擴(kuo)大(da)，5000萬到-1億的(de)(de)在(zai)縮小(xiao)。代(dai)(dai)理(li)(li)商利(li)潤(run)(run)(run)在(zai)2019年(nian)(nian)明顯(xian)下(xia)(xia)滑(hua)。為什么2018年(nian)(nian)好一(yi)點？2018年(nian)(nian)在(zai)下(xia)(xia)滑(hua)期間，基本利(li)潤(run)(run)(run)都掏空了，2018年(nian)(nian)形勢(shi)好，有(you)(you)很(hen)大(da)改善，該還(huan)的(de)(de)債，歷史性(xing)包(bao)袱(fu)，已(yi)經解決差不(bu)多了。但是2019年(nian)(nian)雖然量增，但是利(li)潤(run)(run)(run)下(xia)(xia)滑(hua)很(hen)厲害，我(wo)(wo)自(zi)己(ji)也有(you)(you)親身感觸，以前和代(dai)(dai)理(li)(li)商說了心情比(bi)較(jiao)好，剛才祁會(hui)長說了，今(jin)天(tian)我(wo)(wo)去了這(zhe)(zhe)(zhe)個能不(bu)能支持一(yi)下(xia)(xia)？沒問題(ti)，今(jin)年(nian)(nian)大(da)家感覺這(zhe)(zhe)(zhe)個不(bu)是那么痛快了，覺得還(huan)是有(you)(you)親身體(ti)會(hui)的(de)(de)，這(zhe)(zhe)(zhe)個利(li)潤(run)(run)(run)下(xia)(xia)降(jiang)是制(zhi)約我(wo)(wo)們(men)代(dai)(dai)理(li)(li)商發展的(de)(de)特(te)別(bie)大(da)的(de)(de)問題(ti)。

我們把(ba)2000萬(wan)(wan)(wan)以下拿(na)出來再(zai)仔細看(kan)一下，2000萬(wan)(wan)(wan)大家看(kan)左(zuo)圖(tu)，2000萬(wan)(wan)(wan)集中在了300萬(wan)(wan)(wan)-1000萬(wan)(wan)(wan)。1000萬(wan)(wan)(wan)-2000萬(wan)(wan)(wan)，還是比較(jiao)(jiao)少(shao)，2000萬(wan)(wan)(wan)利潤的代理商集中在300萬(wan)(wan)(wan)-1000萬(wan)(wan)(wan)，這個(ge)利潤還是比較(jiao)(jiao)低的。

我們看看盈虧企業，大(da)概不(bu)到三分之(zhi)一的代理(li)商超過(guo)10%，但是(shi)大(da)部分三分之(zhi)二(er)的代理(li)商應(ying)該是(shi)在(zai)10%以下。大(da)部分還有3%、4%、5%的情況，我們今年利潤確實是(shi)我們代理(li)商最頭痛(tong)的問題。

我(wo)們的銷(xiao)售業(ye)務比重，說了一定(ding)要(yao)(yao)轉(zhuan)型，這幾年(nian)下滑，市場變局，剛才(cai)說到我(wo)們也是變局中的可持續(xu)發(fa)展，一定(ding)要(yao)(yao)轉(zhuan)型，我(wo)們看看這個業(ye)務情況。

就是(shi)整(zheng)(zheng)機(ji)業(ye)務，我們(men)昨天說(shuo)整(zheng)(zheng)機(ji)，存量和增(zeng)量的(de)業(ye)務，整(zheng)(zheng)機(ji)業(ye)務占多大(da)比(bi)重(zhong)？整(zheng)(zheng)機(ji)業(ye)務我們(men)看2018-2019，我們(men)看還(huan)是(shi)在60%到90%，整(zheng)(zheng)機(ji)業(ye)務大(da)部分占得比(bi)較多，換句話(hua)說(shuo)，有50%以上的(de)代理商(shang)它的(de)整(zheng)(zheng)機(ji)業(ye)務應該是(shi)60%-90%。

總(zong)的(de)來(lai)(lai)說，代理商(shang)沒有(you)適應(ying)中國工程機(ji)械市(shi)(shi)場(chang)(chang)游戲規(gui)則(ze)之前，整(zheng)機(ji)銷售仍然是(shi)代理商(shang)和(he)制造商(shang)群(qun)體最重要的(de)業務來(lai)(lai)源(yuan)，這(zhe)也(ye)是(shi)這(zhe)一條價(jia)值(zhi)鏈的(de)主要銷售和(he)利潤(run)來(lai)(lai)源(yuan)，這(zhe)是(shi)我們經過慎重的(de)分析，我們覺得今年市(shi)(shi)場(chang)(chang)調(diao)研情(qing)況，實(shi)(shi)實(shi)(shi)在(zai)在(zai)就是(shi)如此(ci)。所以(yi)轉向(xiang)后市(shi)(shi)場(chang)(chang)，后市(shi)(shi)場(chang)(chang)利潤(run)遠遠支撐不(bu)了代理商(shang)公司(si)的(de)發(fa)(fa)展(zhan)，還得靠(kao)整(zheng)機(ji)，但是(shi)這(zhe)個(ge)肯定慢(man)(man)慢(man)(man)要向(xiang)后市(shi)(shi)場(chang)(chang)發(fa)(fa)展(zhan)和(he)其他(ta)方(fang)面發(fa)(fa)展(zhan)，光靠(kao)整(zheng)機(ji)業務肯定是(shi)不(bu)能可持續發(fa)(fa)展(zhan)的(de)。

進入(ru)紅框里面前(qian)五名，第(di)一(yi)個市場惡性競爭和(he)優(you)質客戶開發不足，每年都是(shi)如(ru)此，排第(di)一(yi)、第(di)二(er)。

第(di)(di)三(san)、第(di)(di)四、第(di)(di)五，產(chan)品盈利能(neng)力不足，公司素質人員(yuan)有待提高。為什(shen)么(me)說培訓還要(yao)加強？還有制造商支(zhi)持(chi)力度薄弱等(deng)等(deng)。原(yuan)來這(zhe)(zhe)三(san)項排(pai)在下面，7、8、9，或者6、7、8這(zhe)(zhe)樣，今天提上去了(le)，排(pai)前(qian)5名(ming)，說明代理商對這(zhe)(zhe)些(xie)問題比較(jiao)關注(zhu)，也確(que)實影響(xiang)他(ta)們的(de)發展，這(zhe)(zhe)是排(pai)名(ming)的(de)因素。

這是我們剛(gang)才說(shuo)的(de)轉型調研的(de)結果。

剛才祁會長也說了(le)，從(cong)2018年(nian)回升以來，肯定(ding)還(huan)要(yao)做(zuo)大的(de)調整(zheng)和(he)(he)轉(zhuan)型，戰(zhan)略型，包括新(xin)增租賃業務，新(xin)開辟(pi)別的(de)機種，去年(nian)戰(zhan)略轉(zhuan)型比今(jin)年(nian)要(yao)高20%，今(jin)年(nian)變(bian)成(cheng)75.6%，這(zhe)是(shi)后市場(chang)(chang)大家還(huan)要(yao)轉(zhuan)型，還(huan)要(yao)關(guan)注(zhu)后市場(chang)(chang)，后市場(chang)(chang)轉(zhuan)型和(he)(he)服務轉(zhuan)型今(jin)年(nian)大大提高，80%多。

這是我們用(yong)(yong)戶(hu)的流失率，用(yong)(yong)戶(hu)生態開(kai)始了，用(yong)(yong)戶(hu)生態流失率大(da)家看進(jin)入率今年(nian)(nian)(nian)和去年(nian)(nian)(nian)差不多，但是流失率有所好轉，去年(nian)(nian)(nian)18%，今年(nian)(nian)(nian)14%，流失程度約(yue)為7%。用(yong)(yong)戶(hu)也在進(jin)一步整合，其中下游市場(chang)競爭原因(yin)有稅(shui)務、環保還有其他等(deng)等(deng)。

歸根(gen)結(jie)底，單臺設備(bei)(bei)，不(bu)管大中小挖(wa)掘機(ji)(ji)，還有裝載機(ji)(ji)，壓路(lu)設備(bei)(bei)，甚至(zhi)是起重機(ji)(ji)，這些回報(bao)率都在下降，這意味著終端客戶，必須(xu)逐步融入多臺設備(bei)(bei)，否則(ze)它生存(cun)也比(bi)較困難。

這是單臺設(she)備，剛(gang)才說的(de)盈(ying)利情況。應該略好(hao)于2018年，但是分(fen)化比較(jiao)嚴重。

因為(wei)時間關系(xi)這個我不展開說了，這個報(bao)告里面都有。

還(huan)有設(she)備回報周(zhou)(zhou)期(qi)(qi)。設(she)備回報周(zhou)(zhou)期(qi)(qi)應該說(shuo)是小(xiao)幅(fu)延長(chang)，延長(chang)不大，因為這個(ge)回報周(zhou)(zhou)期(qi)(qi)一(yi)直都在延長(chang)，每年(nian)都在延長(chang)，今年(nian)仍然在延長(chang)，但是區域分化比較(jiao)嚴重。

比(bi)如在2019年(nian)(nian)，購(gou)買一臺(tai)20多斤的挖(wa)掘機，投資回(hui)報(bao)周(zhou)期大概是5.09年(nian)(nian)，比(bi)2018年(nian)(nian)增加(jia)5.23%，延長了一個季度，三個月。

但是(shi)購買一臺小型挖(wa)掘機(ji)比2018年增加(jia)3.17，延長了0.09，也就是(shi)延長一個月，中小挖(wa)掘機(ji)的(de)回報周期，差(cha)距(ju)不大。

如果(guo)買(mai)30噸級(ji)的(de)挖掘機，不(bu)同(tong)(tong)投資回(hui)(hui)報期(qi)，差異比較大(da)，最(zui)短是2.15年(nian)，最(zui)長(chang)是2.77年(nian)（音），同(tong)(tong)一個省，同(tong)(tong)一個地域，不(bu)同(tong)(tong)省回(hui)(hui)報周期(qi)也(ye)不(bu)一樣，大(da)噸位差異也(ye)比較大(da)，這(zhe)個大(da)家要引(yin)起關注。

接下來是工(gong)作小時(shi)，我覺得這幾(ji)年沒有(you)什(shen)么大的變化(hua)。也是從2015-2019，沒有(you)大的變化(hua)。最高點是5月份。

這(zhe)(zhe)是(shi)我(wo)們用戶的(de)(de)(de)(de)還款(kuan)逾期率(lv)(lv)，這(zhe)(zhe)個對于我(wo)們是(shi)特別關注的(de)(de)(de)(de)問(wen)題(ti)，我(wo)們上一(yi)輪為什么(me)(me)導致代(dai)理(li)商那么(me)(me)痛苦，造成那么(me)(me)大(da)的(de)(de)(de)(de)官司，還有(you)那么(me)(me)高(gao)的(de)(de)(de)(de)金額，昨天祁會(hui)長說(shuo)了，1000億有(you)大(da)概20%沒有(you)回來，這(zhe)(zhe)就是(shi)還款(kuan)逾期率(lv)(lv)，現(xian)在看似挺好(hao)的(de)(de)(de)(de)，沒有(you)什么(me)(me)問(wen)題(ti)，但是(shi)風險(xian)應該是(shi)正(zheng)在醞釀當(dang)中。我(wo)覺得(de)明年、后年也會(hui)出現(xian)一(yi)些(xie)問(wen)題(ti)。

還款(kuan)逾期(qi)率總(zong)的(de)來說(shuo)，大(da)(da)家(jia)如果連(lian)續看我們的(de)報告，肯定會記得，在(zai)2014、2015年(nian)還款(kuan)逾期(qi)率非常高，比如50%以上就很高，大(da)(da)有(you)人在(zai)。20%是好(hao)的(de)了，現在(zai)看20%-30%的(de)很少，華中(zhong)地(di)區(qu)只有(you)一點點，華東是比較(jiao)差的(de)，其他(ta)低于50%大(da)(da)部(bu)分(fen)是藍的(de)，現在(zai)逾期(qi)率非常好(hao)的(de)良性的(de)狀態(tai)(tai)。如果你沒有(you)看到2014、2015、2016逾期(qi)率這是非常好(hao)的(de)狀態(tai)(tai)了。

但是要警惕風險。

這是(shi)開(kai)工(gong)率(lv)(lv)，大家看70%以(yi)上是(shi)藍色的(de)，開(kai)工(gong)率(lv)(lv)明顯好(hao)于華(hua)南和華(hua)東，東北地區也不錯，最(zui)差的(de)華(hua)東和華(hua)北是(shi)一般，今(jin)年(nian)開(kai)工(gong)率(lv)(lv)還(huan)是(shi)可(ke)以(yi)，比(bi)往(wang)年(nian)還(huan)是(shi)要好(hao)多(duo)了。

這是CMI指數，大概十(shi)幾年了，每個月(yue)都要公布，10月(yue)份CMI指數為130.66，在紫色比較(jiao)穩定(ding)發展(zhan)的區間(jian)。

大家看2016年，基(ji)本上不到100，所以這么多年來我們CMI指數(shu)還(huan)是有一定(ding)的參考(kao)作用。

這是(shi)(shi)我們剛才說(shuo)的預(yu)測，最(zui)后一(yi)個(ge)(ge)問題就是(shi)(shi)預(yu)測。從來(lai)都沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)精準過，是(shi)(shi)，預(yu)測從來(lai)就沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)精準過，預(yu)測多(duo)(duo)少(shao)(shao)就是(shi)(shi)多(duo)(duo)少(shao)(shao)是(shi)(shi)不(bu)太(tai)可(ke)能的，這就是(shi)(shi)一(yi)個(ge)(ge)概率事件，一(yi)定要(yao)把(ba)它弄那(nei)么準確，覺得不(bu)太(tai)可(ke)能。但(dan)是(shi)(shi)，你說(shuo)沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)預(yu)測行不(bu)行？是(shi)(shi)絕對(dui)不(bu)行的。你要(yao)做你的計劃，你的人員到(dao)底配備多(duo)(duo)少(shao)(shao)，車(che)輛(liang)多(duo)(duo)少(shao)(shao)，網點多(duo)(duo)少(shao)(shao)，等等一(yi)系列的，你整(zheng)個(ge)(ge)的預(yu)測沒(mei)(mei)有(you)(you)(you)是(shi)(shi)不(bu)行的。

我(wo)們(men)有(you)部分代理商公司做得(de)還是(shi)(shi)(shi)不錯，每年都要做計劃(hua)，有(you)計劃(hua)你就(jiu)要有(you)預(yu)測，這是(shi)(shi)(shi)必然的(de)。每年廠家給你的(de)指標，比如你明年必須賣500、1000臺，為(wei)什(shen)么給你這個(ge)指標，你不想想你能承擔什(shen)么東西(xi)？我(wo)覺得(de)預(yu)測還是(shi)(shi)(shi)一(yi)定要有(you)的(de)，這也是(shi)(shi)(shi)我(wo)們(men)調(diao)研十幾個(ge)省不同(tong)品(pin)牌(pai)的(de)預(yu)測，基本大(da)家意見比較趨于一(yi)致，就(jiu)是(shi)(shi)(shi)5%，小幅增(zeng)長。

我(wo)們每年(nian)要討教好(hao)多(duo)的(de)(de)專(zhuan)(zhuan)業(ye)人(ren)士還有其(qi)他專(zhuan)(zhuan)家，還有調研結(jie)果的(de)(de)一個東西。就是(shi)2020年(nian)的(de)(de)展望(wang)。

應該說我(wo)們歸類了從國(guo)際、國(guo)內(nei)還有行業(ye)的情況(kuang)，我(wo)們綜合了這么幾點，我(wo)們來判斷一個趨勢。

就(jiu)中(zhong)美貿易戰第一階段告(gao)一段落，但是這(zhe)個戰火還會延(yan)續，這(zhe)是肯定的(de)。但是明年(nian)對金融和外資限(xian)制要(yao)放開，比如基金，銀行等(deng)(deng)等(deng)(deng)。

所以，中(zhong)國(guo)依然(ran)是(shi)全球(qiu)投(tou)資的(de)熱(re)土。但是(shi)我剛才也說(shuo)了，2020年(nian)依然(ran)是(shi)中(zhong)國(guo)結構調整的(de)關鍵期，也是(shi)還(huan)債(zhai)的(de)高峰期。盡管(guan)這樣我們還(huan)要(yao)保(bao)持穩(wen)健，如果不穩(wen)健，王林教授說(shuo)了，那就(jiu)不能不能想(xiang)象了。

三(san)(san)駕馬車(che)的“進出口”和“消費”承壓之下，穩基建投(tou)資(zi)仍是(shi)拉動GDP增長(chang)的主(zhu)要因(yin)素，但是(shi)大家注(zhu)意到(dao)(dao)沒有第三(san)(san)季(ji)(ji)度GDP增速(su)(su)到(dao)(dao)6%了，就是(shi)下行在(zai)加速(su)(su)，原來預計是(shi)明年到(dao)(dao)6%，現在(zai)三(san)(san)季(ji)(ji)度就到(dao)(dao)了6%，這樣整體就不(bu)到(dao)(dao)6%了，我是(shi)這么分析。

環保治理進(jin)一步趨嚴，這對我們來(lai)說是(shi)(shi)利好，會加快設備的淘汰周期，原來(lai)既定，2020年12月1號全面換國四(si)，但(dan)是(shi)(shi)會延(yan)遲，延(yan)遲不(bu)會有很大影響，如(ru)果有會影響一部分數字，如(ru)果沒有就會取消，這是(shi)(shi)肯(ken)定的。

挖掘機(ji)進入(ru)周期(qi)性(xing)更新進入(ru)尾部(bu)，為什么現在(zai)它的量比較增大(da)？更新也是支撐的重要因素。

中大(da)(da)(da)挖(wa)價(jia)格戰全(quan)面開戰，這個大(da)(da)(da)家都(dou)有(you)體會。廠家讓價(jia)誘(you)惑下，可能(neng)(neng)中大(da)(da)(da)型公司可能(neng)(neng)會集中采購(gou)批(pi)量購(gou)車，會刺(ci)激消費(fei)。代理商(shang)利(li)潤普遍嚴重(zhong)下滑，但是(shi)2020年(nian)可能(neng)(neng)繼續(xu)下降，不可能(neng)(neng)回升，利(li)潤下降也會波及(ji)到廠價(jia)，對商(shang)戶(hu)有(you)沒有(you)政策變(bian)化呢(ni)？這也是(shi)大(da)(da)(da)概(gai)率事件(jian)。

對2020年市場預測(ce)，大(da)部分是(shi)(shi)意見不統一，認為(wei)是(shi)(shi)5%的(de)小幅(fu)增長。

綜上(shang)所述。這(zhe)幾年(nian)剛才我(wo)說，我(wo)們很多機(ji)(ji)構、很多專(zhuan)家(jia)都在一(yi)起探討，大家(jia)注意到沒(mei)有，去年(nian)就有國(guo)際機(ji)(ji)構預(yu)測(ce)我(wo)們中國(guo)經濟今(jin)年(nian)會下降，但(dan)是(shi)(shi)我(wo)們今(jin)年(nian)依然在6%以上(shang)，但(dan)是(shi)(shi)今(jin)年(nian)羅蘭貝格（音）在青島一(yi)個會議上(shang)預(yu)測(ce)，中國(guo)經濟明年(nian)GDP在5%以上(shang)，這(zhe)是(shi)(shi)他說的。我(wo)們國(guo)內趨于一(yi)致，明年(nian)GDP破6%是(shi)(shi)大概率事件。比(bi)2021年(nian)提早一(yi)年(nian)，2020年(nian)破6%，謹慎樂(le)觀的態度我(wo)認為是(shi)(shi)5%左(zuo)右。

我們市場研究分(fen)析，數(shu)學模型預(yu)測2.04%。