日前，中國工(gong)程(cheng)機(ji)械工(gong)業協會公(gong)布了2020年9月(yue)份的挖(wa)掘機(ji)銷量(liang)數據，匠客工(gong)程(cheng)機(ji)械對數據進行了匯(hui)總分析(xi)和圖表化的呈現。

9月份銷量增幅接近65% 市場熱度回升

據中國工(gong)程機械工(gong)業協會統計，2020年9月(yue)納入(ru)統計的(de)25家挖(wa)掘機制(zhi)造企業共銷(xiao)售各類挖(wa)掘機26034臺(tai)，同比(bi)增長(chang)64.8%，增幅繼6、7、8月(yue)份后開始上揚。

下表為2019年和2020年前9月(yue)各(ge)個月(yue)份(fen)的(de)銷量(liang)差值，2020年9月(yue)份(fen)單月(yue)銷量(liang)比(bi)2019年同(tong)期大增10235臺。

前9月銷量已超越2019年全年

2020年1-9月，共銷(xiao)售挖掘機(ji)236508臺，同比增長32.0%，累計銷(xiao)量增幅較1-8月份(fen)進一(yi)步(bu)擴大3.2個百分點(dian)（見下表）。

前9月(yue)份的(de)(de)累計銷量(liang)已超越2019年全(quan)年的(de)(de)銷量(liang)（見下表），距離2020年結束還有三個月(yue)的(de)(de)時間，全(quan)年銷量(liang)能否達到早(zao)前預期的(de)(de)30萬臺(tai)，我們拭目以待(dai)。

步入“金九銀十” 國內、國際市場熱度雙雙回升

銷量的(de)(de)環(huan)(huan)比漲幅(fu)(fu)能夠反映前9月(yue)國內市(shi)場(chang)熱度的(de)(de)變化趨(qu)勢。自5月(yue)份(fen)起，國內市(shi)場(chang)的(de)(de)環(huan)(huan)比增(zeng)幅(fu)(fu)已趨(qu)于平穩(wen)，環(huan)(huan)比降幅(fu)(fu)逐(zhu)漸(jian)收窄，并在8月(yue)份(fen)實現(xian)環(huan)(huan)比增(zeng)幅(fu)(fu)轉正(zheng)。依照往年的(de)(de)市(shi)場(chang)節奏(zou)，在接下來的(de)(de)3個月(yue)中(zhong)，環(huan)(huan)比增(zeng)幅(fu)(fu)有(you)望繼續維持正(zheng)值，市(shi)場(chang)將在年末迎(ying)來一(yi)個“金九銀十”的(de)(de)小高(gao)潮（見下表）。

9月份，國(guo)(guo)內市場實現銷售22598臺，同比增(zeng)(zeng)長(chang)71.4%，增(zeng)(zeng)幅較(jiao)8月擴大15.1個(ge)百分(fen)點；出口3436臺，同比增(zeng)(zeng)長(chang)31.3%，較(jiao)8月擴大5.6個(ge)百分(fen)點（見(jian)下表），國(guo)(guo)內、海外市場同步回升（見(jian)下表）。

由于國(guo)內(nei)市(shi)場銷(xiao)量(liang)(liang)在總(zong)銷(xiao)量(liang)(liang)中占比(bi)較大，因而國(guo)內(nei)市(shi)場的累計銷(xiao)量(liang)(liang)增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)與總(zong)銷(xiao)量(liang)(liang)增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)基本保持一致，自4月(yue)份起穩步攀升，至9月(yue)累計增(zeng)幅(fu)(fu)(fu)已(yi)達(da)到33.2%（見下表）。

而海外市場隨著(zhu)部分(fen)出口目的國疫情形(xing)勢的好轉，出口銷量也(ye)在逐步(bu)修復(fu)（見下(xia)表）。

9月的單(dan)月出口(kou)銷量(liang)繼(ji)續回升，但由于國(guo)內市場的熱度遠超國(guo)際(ji)市場，因此，國(guo)內銷量(liang)占比持續擴大至(zhi)86.8%（見(jian)下表）。

國內市(shi)(shi)場份額占比(bi)較重，前9月(yue)國內/出口市(shi)(shi)場的累計銷量(liang)占比(bi)繼續維持在(zai)9:1的狀態(tai)，與2019年同期(qi)接近（見下(xia)表(biao)）。

小挖占比反彈 中大挖占比下降

根據CCMA挖掘機械(xie)分會的官方數據顯示(shi)，9月份，國內市場(chang)共實現小(xiao)挖（＜18.5t）銷售(shou)13164臺，中挖（18.5~28.5t）銷售(shou)6311臺，大挖（≥28.5t）銷售(shou)3123臺。

9月份，小(xiao)挖占(zhan)比反彈(dan)，仍占(zhan)據了增量市(shi)場的(de)較大(da)份額(e)，中挖、大(da)挖占(zhan)比相對(dui)縮減，這種(zhong)小(xiao)型機占(zhan)主(zhu)導的(de)產品結構，疊加終端渠道(dao)的(de)價格戰沖擊(ji)，將對(dui)下游代(dai)理(li)商的(de)渠道(dao)利潤(run)產生較大(da)影(ying)響（見下表）。

不過從累計銷量的(de)總體情(qing)況看，中大挖(wa)(wa)復蘇的(de)勢頭是延續的(de)：中挖(wa)(wa)占比持續提(ti)升、大挖(wa)(wa)先(xian)抑后揚(yang)，小挖(wa)(wa)占比隨著時間線的(de)拉長，緩慢下降（見下表）。

對(dui)比(bi)2019年同期，經過前(qian)幾(ji)個月中大(da)挖市(shi)場的持續(xu)性(xing)修(xiu)復，今年1-9月份(fen)的挖掘機市(shi)場結構與去年同期相比(bi)正逐步(bu)接近（見下表(biao)）。

據(ju)浙(zhe)商證(zheng)券測算，1-9月(yue)挖掘機前6大(da)企業市占率(lv)合計約75%，較2019年全年提(ti)升1.5個百分點(dian)，龍頭(tou)效應明(ming)顯。1-9月(yue)挖掘機國內市場(chang)份額(e)前三名分別(bie)為三一(yi)重機（26%）、徐工機械(xie)（16%）、卡特(te)彼勒(le)（11%）。其中(zhong)，三一(yi)重機市占率(lv)在9月(yue)單月(yue)期間接近29%，較2019年全年提(ti)升近3個百分點(dian)，未來市占率(lv)有望持(chi)續提(ti)升。

在(zai)挖掘機銷量(liang)持續(xu)超預期，以及宏觀經濟數據好(hao)轉的背景(jing)下，整個(ge)行業依(yi)然保持較高的景(jing)氣度，預計(ji)全年銷量(liang)有望(wang)突(tu)破(po)30萬臺大關，刷新歷史紀錄(lu)。