7月10日，中(zhong)(zhong)聯(lian)重(zhong)(zhong)科(ke)發布關(guan)于分拆所屬(shu)子公司(si)湖南(nan)中(zhong)(zhong)聯(lian)重(zhong)(zhong)科(ke)智能高空作業機(ji)械有(you)限公司(si)（以(yi)下簡(jian)稱(cheng)“中(zhong)(zhong)聯(lian)高機(ji)”）重(zhong)(zhong)組(zu)上市(shi)的(de)預案（以(yi)下簡(jian)稱(cheng)預案），方案為路(lu)暢(chang)科(ke)技(ji)向中(zhong)(zhong)聯(lian)高機(ji)的(de)29名股(gu)(gu)(gu)東(dong)發行股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)購(gou)買其持(chi)有(you)的(de)中(zhong)(zhong)聯(lian)高機(ji)100%股(gu)(gu)(gu)權，并向不(bu)超過35名特定對象發行股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)募集配套資(zi)金(jin)，進(jin)而實(shi)現中(zhong)(zhong)聯(lian)高機(ji)的(de)重(zhong)(zhong)組(zu)上市(shi)。本次(ci)交易完成(cheng)后(hou)，中(zhong)(zhong)聯(lian)高機(ji)將成(cheng)為路(lu)暢(chang)科(ke)技(ji)全資(zi)子公司(si)，中(zhong)(zhong)聯(lian)重(zhong)(zhong)科(ke)仍(reng)為路(lu)暢(chang)科(ke)技(ji)的(de)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)。

資本市場賦能高機發展 提升公司整體盈利水平

預案中介(jie)紹，本次(ci)發行(xing)股(gu)份購買資產的定(ding)價(jia)基(ji)準日為(wei)路(lu)暢(chang)科技(ji)審(shen)議(yi)本次(ci)交(jiao)易(yi)(yi)相關議(yi)案的首次(ci)董事會決議(yi)公告日，即2023年(nian)2月6日。經計算及交(jiao)易(yi)(yi)各方協商，發行(xing)價(jia)格(ge)為(wei)23.89元/股(gu)，即不低于定(ding)價(jia)基(ji)準日前(qian)20個交(jiao)易(yi)(yi)日路(lu)暢(chang)科技(ji)股(gu)票交(jiao)易(yi)(yi)均(jun)價(jia)的80%。中聯(lian)高機100%股(gu)權的交(jiao)易(yi)(yi)價(jia)格(ge)為(wei)94.24億(yi)元。

路暢科技(ji)發(fa)行(xing)股(gu)份購買(mai)資產(chan)成(cheng)功實施(shi)后，擬向不超過35名特(te)定對象發(fa)行(xing)股(gu)份募(mu)集配套(tao)資金(jin)，募(mu)集資金(jin)總額不超過33.5億(yi)元。本(ben)次(ci)募(mu)集配套(tao)資金(jin)采(cai)用詢價方(fang)式(shi)發(fa)行(xing)，發(fa)行(xing)對象認購的股(gu)份自發(fa)行(xing)結束(shu)并(bing)上市之日起6個(ge)月內(nei)不得轉讓。其中，23.5億(yi)元擬將用于(yu)補充路暢科技(ji)和中聯(lian)高(gao)機流動(dong)資金(jin)或償還債務、10億(yi)元用于(yu)墨西哥生(sheng)產(chan)基地建設項目。

中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)重(zhong)科(ke)在(zai)公(gong)告中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)表(biao)示，預計本次(ci)分(fen)拆完成(cheng)后，從(cong)業(ye)績提(ti)升角度，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)(gao)機(ji)(ji)(ji)(ji)的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)與創新將(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一(yi)步(bu)(bu)提(ti)速，其業(ye)績的(de)(de)(de)增長將(jiang)(jiang)同步(bu)(bu)反(fan)映到(dao)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)整體業(ye)績中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)，進(jin)(jin)而提(ti)升公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)盈利水平和穩(wen)健(jian)性；從(cong)價值(zhi)發(fa)現(xian)角度，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)(gao)機(ji)(ji)(ji)(ji)分(fen)拆上市有(you)助于其內(nei)在(zai)價值(zhi)的(de)(de)(de)充分(fen)釋放，公(gong)司(si)(si)所持(chi)有(you)的(de)(de)(de)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)(gao)機(ji)(ji)(ji)(ji)權益價值(zhi)有(you)望進(jin)(jin)一(yi)步(bu)(bu)提(ti)升，流動性也將(jiang)(jiang)顯著改善(shan)；從(cong)結(jie)構優化角度，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)(gao)機(ji)(ji)(ji)(ji)分(fen)拆上市有(you)助于進(jin)(jin)一(yi)步(bu)(bu)拓寬融資(zi)渠道，提(ti)高(gao)(gao)公(gong)司(si)(si)整體融資(zi)效(xiao)率(lv)，增強(qiang)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)綜合(he)實力。本次(ci)交易(yi)完成(cheng)后，中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)(gao)機(ji)(ji)(ji)(ji)及(ji)路暢科(ke)技(ji)將(jiang)(jiang)進(jin)(jin)一(yi)步(bu)(bu)提(ti)升經營(ying)效(xiao)率(lv)，完善(shan)治理結(jie)構，有(you)利于提(ti)升公(gong)司(si)(si)未來整體盈利水平。鑒于此，公(gong)司(si)(si)分(fen)拆中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)(gao)機(ji)(ji)(ji)(ji)重(zhong)組(zu)上市將(jiang)(jiang)對公(gong)司(si)(si)全體股(gu)東的(de)(de)(de)利益產生積(ji)極影響。

釋放新興業務板塊估值潛力 最大化實現全體股東利益

預(yu)案中(zhong)介紹，深耕(geng)機(ji)械裝(zhuang)備主業(ye)(ye)，推動高(gao)(gao)空(kong)作(zuo)業(ye)(ye)平臺板塊發展(zhan)是中(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke)本次分(fen)拆中(zhong)聯(lian)高(gao)(gao)機(ji)重組(zu)上市(shi)的(de)(de)目的(de)(de)之一(yi)(yi)。中(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke)各(ge)大板塊業(ye)(ye)務(wu)(wu)均在(zai)全(quan)球具有領軍地位。本次交易完成后，中(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke)與(yu)中(zhong)聯(lian)高(gao)(gao)機(ji)將聚焦各(ge)自主營業(ye)(ye)務(wu)(wu)領域、明確(que)主業(ye)(ye)結(jie)構，有利(li)于(yu)兩公(gong)司(si)更好地理順(shun)業(ye)(ye)務(wu)(wu)架構，在(zai)推動中(zhong)聯(lian)重科(ke)(ke)體(ti)系不(bu)同(tong)(tong)業(ye)(ye)務(wu)(wu)均衡發展(zhan)的(de)(de)同(tong)(tong)時，強化在(zai)高(gao)(gao)空(kong)作(zuo)業(ye)(ye)平臺這一(yi)(yi)新興(xing)領域的(de)(de)布局，提(ti)升公(gong)司(si)整(zheng)體(ti)資產質(zhi)量、增(zeng)強公(gong)司(si)的(de)(de)整(zheng)體(ti)盈利(li)能力。

其次(ci)，中聯高(gao)(gao)機(ji)(ji)可以利用上市公司平臺增強資金實力，有利于中聯高(gao)(gao)機(ji)(ji)更好(hao)地把握國(guo)內外市場(chang)發展的關鍵時期，提(ti)高(gao)(gao)自身技術水(shui)平與盈利水(shui)平，提(ti)高(gao)(gao)科技成果轉(zhuan)化(hua)和規模化(hua)生產水(shui)平，鞏固市場(chang)地位，實現跨越式發展。

同(tong)時(shi)(shi)，通過釋放(fang)新興(xing)業務板塊估(gu)值潛力，最(zui)大化(hua)實現全(quan)(quan)體股(gu)東(dong)利(li)益(yi)。本(ben)次交易完成后，有利(li)于優化(hua)資(zi)(zi)本(ben)市場對(dui)中聯(lian)重(zhong)科不同(tong)業務板塊的(de)估(gu)值體系，同(tong)時(shi)(shi)有利(li)于提升中聯(lian)高(gao)機業務清(qing)晰度與財(cai)務透明(ming)度，中聯(lian)高(gao)機將憑借其領先的(de)行(xing)業地位以(yi)及(ji)雄(xiong)厚(hou)的(de)技(ji)術基礎在國(guo)內 A 股(gu)相關(guan)行(xing)業獲得合理(li)的(de)估(gu)值水平(ping)，使(shi)得中聯(lian)重(zhong)科優質資(zi)(zi)產(chan)價值在資(zi)(zi)本(ben)市場得以(yi)充分(fen)體現，實現全(quan)(quan)體股(gu)東(dong)利(li)益(yi)的(de)最(zui)大化(hua)。

抓住戰略發展機遇 助推中聯高機業務加速

中(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)機產品系列齊全、品種(zhong)規格豐富，產品高(gao)度范圍覆蓋6米至72米。中(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)機率先推出鋰電系列產品，推動了(le)行業(ye)(ye)新能源(yuan)產品的(de)發展和(he)技術(shu)升級。憑借深厚的(de)技術(shu)實力，中(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)機2021年(nian)自主研(yan)(yan)制(zhi)出68米直臂式高(gao)空作(zuo)(zuo)業(ye)(ye)平臺(tai)(tai)，打破了(le)海外企業(ye)(ye)在國內超高(gao)米段高(gao)空作(zuo)(zuo)業(ye)(ye)平臺(tai)(tai)市場的(de)長(chang)期壟(long)斷。2023年(nian)，中(zhong)聯(lian)(lian)高(gao)機再度刷新高(gao)空作(zuo)(zuo)業(ye)(ye)平臺(tai)(tai)作(zuo)(zuo)業(ye)(ye)高(gao)度，成(cheng)功研(yan)(yan)發72米直臂式高(gao)空作(zuo)(zuo)業(ye)(ye)平臺(tai)(tai)。

憑(ping)借(jie)在技術、產品、服(fu)務、人(ren)才等(deng)方面的(de)領(ling)先優勢。中聯(lian)高(gao)(gao)(gao)機(ji)實現(xian)了快速突破，2020年(nian)(nian)(nian)、2021年(nian)(nian)(nian)、2022年(nian)(nian)(nian)及2023年(nian)(nian)(nian)1-4月中聯(lian)高(gao)(gao)(gao)機(ji)的(de)營業收(shou)入分(fen)別為(wei)10.28億(yi)元(yuan)、29.78億(yi)元(yuan)、45.83億(yi)元(yuan)和(he)18.37億(yi)元(yuan)，業務保持高(gao)(gao)(gao)速增長(chang)，行(xing)業排名持續提高(gao)(gao)(gao)，2022年(nian)(nian)(nian)成為(wei)全球第七(qi)大高(gao)(gao)(gao)空(kong)作(zuo)業平臺(tai)制造商。同(tong)時，中聯(lian)高(gao)(gao)(gao)機(ji)近年(nian)(nian)(nian)來海外市(shi)場(chang)也實現(xian)了快速增長(chang)，2020-2022年(nian)(nian)(nian)，中聯(lian)高(gao)(gao)(gao)機(ji)境(jing)外銷售收(shou)入比例分(fen)別為(wei)6.87%、5.17%、17.43%。

預案中，擬用10億(yi)元(yuan)募集資金建(jian)設的墨(mo)西哥(ge)(ge)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)基地(di)(di)項(xiang)目也值得關注，公(gong)司將推(tui)進臂式(shi)和剪叉式(shi)高(gao)(gao)空作業平臺產(chan)(chan)(chan)品海(hai)外本地(di)(di)化(hua)生(sheng)產(chan)(chan)(chan)，促(cu)進產(chan)(chan)(chan)品銷售在美洲地(di)(di)區的持(chi)續增長。通(tong)過墨(mo)西哥(ge)(ge)項(xiang)目的實施(shi)，中聯高(gao)(gao)機將通(tong)過低成(cheng)本的高(gao)(gao)效(xiao)運作，增強其在海(hai)外的產(chan)(chan)(chan)品供應能力和配(pei)件服務保(bao)障(zhang)能力，有(you)效(xiao)落(luo)實全球(qiu)化(hua)戰略(lve)布局，鞏固行業領(ling)先(xian)地(di)(di)位，實現其盈利水平的持(chi)續提升。

行業(ye)專家表示，上市公(gong)司分拆上市有利(li)于培育戰略性新興產業(ye)，提升子公(gong)司核(he)心競爭(zheng)力(li)。中聯重(zhong)(zhong)科分拆高(gao)(gao)機(ji)重(zhong)(zhong)組上市，高(gao)(gao)空作業(ye)平(ping)臺板(ban)塊將增強資本實(shi)力(li)，在人才引進(jin)、產品研發(fa)、海(hai)外布局等(deng)方面(mian)將不(bu)斷優化，進(jin)一步擴大業(ye)務布局實(shi)現快速突破，進(jin)而(er)有助于提升中聯重(zhong)(zhong)科未(wei)來(lai)的整體盈利(li)水(shui)平(ping)。