傳統基建對工程機械行業增速的刺激作用日漸式微。隨著新基建興起，將對工程機械廠商的品類布局帶來挑戰。

近日，科(ke)爾尼管理咨詢公司（下稱科(ke)爾尼）發布(bu)(bu)的《存量(liang)時代，工程機(ji)械(xie)企業(ye)如何(he)實(shi)現(xian)價值(zhi)增長(chang)》報告(gao)（下稱《報告(gao)》）指出，新(xin)基建帶來的需求變化(hua)將重(zhong)塑工程機(ji)械(xie)企業(ye)的產(chan)品(pin)布(bu)(bu)局，產(chan)品(pin)創(chuang)新(xin)力將成為支撐中(zhong)長(chang)期市場(chang)增長(chang)的關鍵。

科尼爾分析(xi)認為(wei)，新(xin)基(ji)(ji)建(jian)(jian)更(geng)加(jia)關注信息和(he)數(shu)字化相關的基(ji)(ji)礎(chu)(chu)設施建(jian)(jian)設，國內(nei)(nei)基(ji)(ji)礎(chu)(chu)設施建(jian)(jian)設的重(zhong)點也將從鐵路、公路、機場、水利(li)等基(ji)(ji)礎(chu)(chu)設施建(jian)(jian)設，轉移到包括5G基(ji)(ji)站建(jian)(jian)設、特高(gao)壓(ya)、城(cheng)際高(gao)速鐵路和(he)城(cheng)市軌(gui)道(dao)交通、新(xin)能(neng)源汽車充(chong)電樁、大數(shu)據中心(xin)、人工(gong)智能(neng)、工(gong)業互聯網等在內(nei)(nei)的七大領域的新(xin)基(ji)(ji)建(jian)(jian)。

《報告》舉例稱，特高壓項(xiang)目(mu)中的鐵(tie)塔吊裝，需(xu)用100噸(dun)(dun)甚至250噸(dun)(dun)以(yi)上的高噸(dun)(dun)位汽車(che)起重機來施(shi)工(gong)，但國內汽車(che)起重機市(shi)場80%的產(chan)品(pin)噸(dun)(dun)位處于80噸(dun)(dun)以(yi)下，100噸(dun)(dun)以(yi)上的產(chan)品(pin)銷量占比不足1%。

對(dui)于城市(shi)中的小型(xing)(xing)(xing)(xing)工程建設(she)，諸(zhu)如新能源充電(dian)樁、5G基站建設(she)等(deng)，對(dui)于小微(wei)型(xing)(xing)(xing)(xing)挖(wa)(wa)(wa)掘機(ji)、滑移裝載機(ji)的需求(qiu)也(ye)將大幅(fu)提升。但國(guo)內微(wei)型(xing)(xing)(xing)(xing)挖(wa)(wa)(wa)掘機(ji)和小型(xing)(xing)(xing)(xing)挖(wa)(wa)(wa)掘機(ji)僅占(zhan)(zhan)到45%的市(shi)場份額，其中，微(wei)型(xing)(xing)(xing)(xing)挖(wa)(wa)(wa)掘機(ji)僅占(zhan)(zhan)4%，這與發達國(guo)家60%的占(zhan)(zhan)比仍有(you)明顯差距。

2008-2011年，在(zai)政府“四萬億”投(tou)資(zi)計劃的(de)(de)刺激下(xia)，國內工程(cheng)機械產品(pin)銷量(liang)大幅增長(chang)。但2012年開始，由于(yu)密集(ji)投(tou)資(zi)導致(zhi)產能過剩(sheng)，引(yin)發全(quan)行業(ye)的(de)(de)供需(xu)失衡，行業(ye)進(jin)入寒冬。

2016下半年-2019年，在基建投資(zi)拉動、車(che)輛替換周(zhou)期等因(yin)素(su)影響(xiang)下，國內工程(cheng)機械行業(ye)從底部回(hui)暖，主要品類產品銷(xiao)量(liang)繼續高漲(zhang)，頭部工程(cheng)機械廠(chang)商業(ye)績(ji)保持(chi)高增速。

2020年，在(zai)新冠肺(fei)炎(yan)疫情等因素影響(xiang)下(xia)，行業銷(xiao)量(liang)(liang)開(kai)局不利。根據中國(guo)工程(cheng)機械工業協會(hui)數據，今年1-2月(yue)，挖掘機銷(xiao)量(liang)(liang)累計(ji)1.92萬臺，同比(bi)下(xia)降(jiang)37%。其(qi)中，國(guo)內銷(xiao)量(liang)(liang)1.47萬臺，同比(bi)下(xia)降(jiang)46.5%；出口(kou)銷(xiao)量(liang)(liang)4555臺，同比(bi)增長(chang)48.2%。

科(ke)爾尼認為(wei)，經(jing)歷了連續三(san)年(nian)(nian)的快(kuai)速(su)增長(chang)后，工程機械(xie)存(cun)量設(she)備的集中更新換代已經(jing)接近尾(wei)聲，預計未來五年(nian)(nian)市(shi)場(chang)增量有(you)限(xian)，銷量增速(su)放(fang)緩已成定局(ju)。

近年來，各主要工程機械產品歷史銷量。圖片來源：科爾(er)尼

上述《報告》還指出，在(zai)銷量增速(su)放緩(huan)的大勢下，中(zhong)(zhong)國工程機械制(zhi)造企業依靠中(zhong)(zhong)低端(duan)產品迅速(su)擴(kuo)大規模(mo)的單一增長方式將面臨嚴峻挑(tiao)戰，這(zhe)主要(yao)表現在(zai)市占率(lv)提升(sheng)、產品競爭力兩個方面。

近年來，國內頭(tou)部工程機械廠商(shang)在主要細分(fen)市場占據主導地(di)位，部分(fen)產品的的市占率已(yi)超過90%，繼(ji)續(xu)提(ti)升(sheng)的空間(jian)已(yi)十分(fen)有(you)限。

尼國(guo)內(nei)頭部工程機械企業在細分市場占主導地位。圖(tu)片來源：科(ke)爾尼

此(ci)外，與國際領(ling)先的工程機械(xie)廠商相(xiang)比(bi)，中國廠商在綜合競爭力上仍存在一(yi)定差距。

科爾尼(ni)指出，目前中(zhong)國廠商仍(reng)(reng)以中(zhong)低(di)端(duan)的高性(xing)價比產(chan)(chan)品為主，產(chan)(chan)品的穩定性(xing)、可靠性(xing)、耐久性(xing)仍(reng)(reng)有待提高。在自主創新能力方面也有欠缺，部分產(chan)(chan)品仍(reng)(reng)依(yi)靠模仿復制(zhi)實現(xian)產(chan)(chan)品開發，中(zhong)低(di)端(duan)產(chan)(chan)品同質化競(jing)爭嚴(yan)重(zhong)。在液壓件(jian)、發動(dong)機等關(guan)鍵(jian)零部件(jian)供應方面，國內廠商仍(reng)(reng)部分依(yi)賴(lai)進(jin)口，導致產(chan)(chan)品研發周期較慢且成本高昂。

目前，各項政策利(li)好(hao)在短期內(nei)有(you)(you)利(li)于市(shi)場穩定。國內(nei)新冠(guan)疫情防控取得階段(duan)性成果，全國基建工程開始有(you)(you)序復工；央行(xing)也下調(diao)一(yi)年期和五年期中(zhong)期借貸(dai)便利(li)利(li)率(lv)，同時(shi)考慮(lv)適(shi)時(shi)適(shi)度調(diao)整(zheng)存款基準利(li)率(lv)，進一(yi)步刺激消費與投資(zi)。

科爾(er)尼(ni)認(ren)為，從(cong)長期看，工(gong)程機械市場需求將面(mian)臨全面(mian)的(de)升級與變革(ge)，將給相(xiang)關企業當前的(de)產品布局，以(yi)及(ji)傳統的(de)增(zeng)長模式帶來挑戰(zhan)。

《報告》還指出，國內道路及非(fei)道路移動機械排(pai)放法規的全面升級(ji)，也將引(yin)發行(xing)業新一輪(lun)的洗(xi)牌。

根據(ju)國(guo)(guo)家生態環(huan)境部下發的多項國(guo)(guo)家排放(fang)標(biao)(biao)準，重型(xing)柴油車(che)輛將從2021年7月1日起全面(mian)實施國(guo)(guo)六A標(biao)(biao)準，并在2023年7月1日升級至國(guo)(guo)六B標(biao)(biao)準；非道路(lu)柴油移動機械將從2020年12月1日起全面(mian)實施國(guo)(guo)四標(biao)(biao)準。

隨著排放法(fa)規出臺的還有更為(wei)嚴苛的監管(guan)政策，政府部門將實(shi)施產品全(quan)壽(shou)命與實(shi)際工況(kuang)監控，對工程機械的環(huan)保監管(guan)將正式(shi)進入“高壓”時期。

科爾(er)尼指出(chu)，新排放標準的一些要求已經超越了全球其他(ta)市場。這意味著(zhu)，國內工程機(ji)械發動機(ji)制(zhi)造商(shang)與整(zheng)車制(zhi)造商(shang)將無(wu)法以歐(ou)美市場成熟產品(pin)為標桿，進(jin)(jin)行(xing)適應性改進(jin)(jin)與產品(pin)迭(die)代(dai)。技術門(men)檻提(ti)升、成本上漲，以及高昂研發費用，將帶來新一輪的行(xing)業洗牌。

來(lai)源：界面新聞；記(ji)者(zhe) | 彭強